Twee AI aandelen met potentie

De wereldwijde AI-softwaremarkt staat op het punt explosief te groeien. Volgens Morgan Stanley zullen de bestedingen aan AI-software tot 2028 met 580% stijgen tot boven de $400 miljard. Ook uit cijfers van Goldman Sachs blijkt dat het gebruik van AI onder Amerikaanse bedrijven snel toeneemt.

Twee bedrijven die sterk profiteren van deze trend zijn AppLovin en HubSpot. Beide integreren AI intensief in hun producten, en analisten zien nog flink opwaarts potentieel.

AppLovin: AI als groeimotor in advertenties

AppLovin transformeerde van advertentiepartner voor games naar een breder adtech-platform, met als paradepaardje de AI-engine Axon. Deze technologie stemt advertenties automatisch af op vraag en aanbod via o.a. connected TV en apps. Ook SparkLabs, een interne studio, gebruikt AI om advertenties te creëren.

In Q1 2025 steeg de omzet met 40% naar $1,48 miljard, mede dankzij de verkoop van hun gameportfolio. De winst per aandeel klom met 149% naar $1,67. De adjusted EBITDA bedroeg $1,01 miljard (81% marge).

Vooruitblik: Verwachte advertentieomzet in Q2 ligt tussen $1,20 en $1,22 miljard. Ondanks een hoge waardering (66x verwachte winst), verwachten analisten een gemiddelde winstgroei van 55% per jaar. Koersdoel: $470 (+29%).

HubSpot: AI binnen CRM voor het mkb

HubSpot breidde in 2024 zijn CRM-platform uit met Breeze, een reeks AI-tools (Copilot, Agents en Intelligence). Deze automatiseren o.a. e-mails, klantinteracties en data-analyse.

CEO Yamini Rangan meldt sterke AI-adoptie: gebruik van AI in Content Hub verdrievoudigde, en Copilot-gebruik verdubbelde. Toch bleef de omzetgroei in Q1 bescheiden (+16% naar $714 miljoen). De winst per aandeel steeg met 6% naar $1,78 door hogere ontwikkelkosten.

Vooruitzicht: Verwachte winstgroei van 19% per jaar. Analisten mikken op een koers van $750 (+38%).

Risico’s en kansen

AppLovin is gevoelig voor advertentie-uitgaven en reputatierisico’s. HubSpot moet zijn AI-functionaliteit nog effectiever verzilveren, terwijl het concurrentieveld met o.a. Salesforce stevig is.

Conclusie

AI drijft een structurele verandering binnen bedrijfssoftware. AppLovin en HubSpot pakken dit verschillend aan: de één via advertentieoptimalisatie, de ander via klantgerichte automatisering. Voor beleggers die in AI geloven, zijn dit twee namen om nauwlettend te volgen.